Osiedle Z zbudowano w latach 1982–1986 pomiędzy ulicami Sikorskiego, Targiela i Beskidzką, w pobliżu Jeziora Paprocańskiego. Zabudowane jest 4- i 5-kondygnacyjnymi blokami mieszkalnymi. Znajdują się tu: szkoła podstawowa, przedszkole oraz filia Miejskiej Biblioteki Publicznej.